L’Autorité marocaine du marché des capitaux (AMMC) a visé, le 15 juillet 2026, le prospectus relatif à l’augmentation de capital d’Auto Hall, pour un montant maximal de 249,99 MDH.
L’opération porte sur l’émission de 3.846.050 actions nouvelles, au prix unitaire de 65 DH. Ce prix se compose d’une valeur nominale de 10 DH et d’une prime d’émission de 55 DH par action.
La période de souscription s’étendra du 27 juillet au 17 août 2026 à 15 h 30 inclus. Les nouvelles actions seront admises à la cote le 3 septembre prochain sur le marché principal, compartiment B, de la Bourse de Casablanca.
Une parité de 13 actions nouvelles pour 170 droits
L’augmentation de capital sera réalisée avec maintien du droit préférentiel de souscription (DPS). Chaque actionnaire recevra un DPS pour chaque action détenue. La parité a été fixée à 13 actions nouvelles pour 170 DPS.
Les actionnaires inscrits à l’issue de la séance du 21 juillet recevront les droits, qui seront détachés le 22 juillet. Ces derniers pourront être exercés ou cédés en Bourse pendant la période de souscription.
Le prix de 65 DH fait ressortir une décote de 8,5 % par rapport au cours de clôture du 3 juillet, qui s’établissait à 71 DH. Il représente également une décote de 3,3 % par rapport au cours enregistré le 14 juillet, date à laquelle le conseil d’administration a arrêté les modalités définitives de l’opération.
Les actionnaires d’Auto Hall, y compris les majoritaires, envisagent de souscrire à l’opération à hauteur de leur participation. Dans cette hypothèse, la structure de l’actionnariat resterait inchangée, avec 58,3 % du capital pour Amana, 15 % pour la CIMR et 26,7 % pour le flottant.
Renforcer les fonds propres et moderniser le réseau
Cette levée de fonds s’inscrit dans la stratégie de développement d’Auto Hall. Le groupe entend, à travers l’opération, optimiser sa structure financière, diversifier ses sources de financement et renforcer les moyens nécessaires à sa transformation opérationnelle et à la poursuite de sa croissance.
L’opération vise également à moderniser le réseau de distribution. L’augmentation de capital doit, en parallèle, renforcer les fonds propres de la société et améliorer ses ratios d’endettement.
En cas de réalisation intégrale de l’opération, les capitaux propres sociaux d’Auto Hall passeraient de 1,66 MMDH à 1,91 MMDH. Sur une base consolidée, ils progresseraient de 1,45 MMDH à près de 1,70 MMDH.
Le capital social serait, pour sa part, porté de 502,95 MDH à 541,41 MDH, tandis que le nombre d’actions composant le capital passerait de 50,29 millions à 54,14 millions.
L’opération ne devrait entraîner aucun changement dans la gouvernance ni dans les orientations stratégiques d’Auto Hall.
Source: medias24.com
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