Les financements participatifs commencent timidement à se forger une place dans l'écosystème des financements bancaires, notamment la Mourabaha qui a été le premier produit de la discipline à être entièrement finalisé et offert au grand public, en dépit de la non-disponibilité de l'assurance Takaful.

Une activité qui représente un gisement de croissance non seulement pour les banques mais également pour leurs partenaires, comme les courtiers en financements qui commencent à offrir leurs services de courtage en Mourabaha.

C'est le cas du courtier CAFPI Maroc, qui a étendu son activité de courtage à ce type de financements, et ce dès que la Mourabaha ait été effectivement offerte par les banques et fenêtres participatives.

"Depuis le lancement du produit Mourabaha Immobilier, nous avons présenté un volume de dossiers important à nos partenaires", nous indique El Ghali Chraïbi, Directeur Général de CAFPI Maroc.

Le courtier affirme avoir collecté plus de 80 MDH de demandes de financements en Mourabaha. L'encours global des financements Mourabaha dans le système bancaire jusqu'à fin octobre 2018 s'est situé à 3,6 MMDH (Immobilier et autres), selon les derniers chiffres révélés par Bank Al-Maghrib.

El Ghali Chraïbi précise que pour l’instant, CAFPI se concentre sur la Mourabaha immobilière au regard de son importance pour ses clients. Il estime toutefois qu’il est prématuré de parler de volumétrie significative pour cette alternative de financement, qui est encore en phase de démarrage au Maroc.

"Il existe cependant un intérêt de plus en plus accentué, et nous sommes de plus en plus sollicités par nos clients et partenaires immobiliers pour ce type de financement", ajoute-t-il.

D’une autre part, notre interlocuteur indique que le mode de fonctionnement du courtage pour les financements Mourabaha reste le même que pour les financements classiques. La négociation des marges de revente des biens immobiliers se substitue donc à la négociation des taux d'intérêt:  "Après qualification et étude de faisabilité du dossier en interne chez CAFPI, le dossier est présenté à nos partenaires pour obtenir un accord de faisabilité", explique M. Chraïbi.

"Ensuite, nous accompagnons le client dans toutes les démarches de mise en place jusqu’au déblocage des fonds. Notre système de rémunération est exactement le même que dans le cadre du crédit classique, c’est donc l’intérêt du client qui prime dans le cadre de la sélection du partenaire bancaire", ajoute-il.

El Ghali Chraïbi précise que chaque banque ou fenêtre participative est différente de l'autre en termes d'offres de financement: "Il y a des différences sur Hamish Al Jiddiya [Un montant prélevé par la banque parallèlement avec la promesse contraignante d'achat faite par le client, NDLR.], les frais de notaire, la TVA, etc. Nous avons développé une connaissance de ces produits, et nous assurons donc déjà une veille concurrentielle dans ce sens dans l'intérêt de nos clients".

Des clients qui d'ailleurs sont issus de différentes catégories socioprofessionnelles, selon notre interlocuteur: "La demande pour cette solution de financement est une demande transverse",  commente-il.

Une aubaine car "les banques participatives étant en phase de démarrage, elles ont un objectif de conquête de clients particulièrement important. Elles nous font bien entendu confiance pour les aider dans cette tâche", indique El Ghali Chraïbi.

Dans ce sens, CAFPI Maroc a l'ambition de rester leader sur le marché du courtage: "Nous le sommes déjà sur le segment des financements immobiliers classiques, nous entendons confirmer notre position sur le segment participatif", affirme M.Chraïbi.

Il ajoute: "L'autre objectif de CAFPI pour l'année à venir est d'étendre notre force de négociation des financements à l'ensemble des régions grâce au développement de notre réseau d'agences".