Cette approche est conforme aux mesures annoncées par les régulateurs internationaux, donnant aux banques plusieurs années pour renforcer leurs bilans en réponse aux changements.

L'IFRS 9 exige la déduction des pertes de crédit attendues et engagées de la plupart des prêts, et les banques marocaines ont une capacité limitée à absorber l'impact, compte tenu de leurs réserves de capital relativement faibles et de la couverture des provisions pour pertes sur prêts.

Selon Fitch, aucune des principales banques ne réserve intégralement des prêts douteux et, certaines banques marocaines sont parfois lentes à reconnaître les pertes de crédit. "Nos discussions avec les banques marocaines indiquent que les provisions pour pertes sur prêts en vertu d'IFRS 9 pourront réduire les ratios d'adéquation des fonds propres de première catégorie jusqu'à concurrence de 2 points de base. L'impact complet sera plus clair lorsque les états financiers de fin mars 2018 seront disponibles", indique l'agence dans sa note.

 Adoptée avec effet au 1er janvier 2018, la norme IFRS9 oblige à comptabiliser les pertes sur créances attendues dans les prêts comptabilisés au coût amorti, marquant un changement significatif par rapport à l'approche rétrospective que les banques prenaient auparavant, ne comptabilisant les pertes sur créances qu'après la survenance de l'événement.

Au Maroc, les exigences prudentielles exigent une couverture complète des prêts seulement après avoir été en retard de plus de 180 jours.

"Nous prévoyons que la majeure partie des réserves additionnelles requises sera affectée aux prêts classés à la «Phase 2» selon IFRS 9 - prêts pour lesquels le risque de crédit a augmenté considérablement depuis la comptabilisation initiale. Nous nous attendons à ce que les prêts actuellement surveillés par les banques marocaines entrent dans cette catégorie. Il s'agit de grands portefeuilles de crédits communément appelés «crédits sensibles» et dont les réserves obligatoires pour pertes sur prêts ne sont que de 5% selon les principes comptables marocains. Les banques disposent d'une flexibilité considérable pour déterminer s'il convient de classer les prêts en «crédits sensibles», car il n'existe pas de définition prudentielle standardisée", lit-on sur la note.

"Nous estimons que les prêts classés «Phase 3» selon IFRS 9 (prêts présentant déjà des signes de perte de valeur) sont déjà suffisamment provisionnés. Les prêts de «première étape» (prêts qui ne montrent pas de signes d'augmentation significative du risque de crédit) ne nécessiteront probablement pas de réserves additionnelles importantes. Cependant, il existe des exceptions et certaines banques peuvent avoir besoin de réserves supplémentaires pour les prêts des étapes 1, 2 et 3, en particulier si elles ont des données et des modèles faibles pour soutenir leurs hypothèses de pertes attendues ou des normes plus souples pour l'enregistrement des garanties", ajoute l'agence.