Attendue au cours de ce second semestre de l'année, l'introduction de Majorel à l'Euronext a bien eu lieu.

La première cotation de la co-filiale du groupe marocain Saham et son partenaire Bertelsmann s'est déroulée ce vendredi 24 septembre, après avoir reçu le feu vert des autorités ce 23 septembre. Un communiqué publié, à l'occasion, donne le détail de l'opération.

Avec de 100 millions d'actions et un prix de l'action fixé à 33 euros, la valorisation de Majorel ressort à 3,3 milliards d'euros. (34,74 MMDH).

Selon le communiqué de Majorel, "le nombre total d'actions vendues dans le cadre du placement privé est de 20 millions, représentant 20% du capital social émis de Majorel".  Le placement privé réalisé représente donc une valeur de 660 millions d'euros. 

Il est précisé que le placement privé a été sursouscrit plusieurs fois au prix de l'offre avec une forte demande des investisseurs institutionnels du monde entier.

Les actionnaires, à savoir Saham et Bertelsmann, prévoyaient la possibilité d'une sur-souscription, couverte par une option de «greenshoe».  « Greenshoe » ou option de surallocation d’actions, c’est une une technique boursière accordant une option à la banque chef de file, portant sur davantage d’actions que prévu.

Cette option de surallocation reste ouverte. Si elle est exercée en totalité, le nombre d'actions vendues dans le cadre du placement privé passera à 23 millions d'actions représentants 23 % du capital social émis. Ce qui représente une valeur de 759 millions d'euros, au lieu de 660 millions d'euros. 

Le communiqué précise que "la Société Majorel ne percevra aucun produit du Placement Privé, dont le produit sera perçu par les actionnaires vendeurs". 

En conséquence, au moins 660 millions d'euros (6,95 MMDH) seront partagés par Saham et Bertelsman. 

Une fois l'opération du placement privé bouclée, Bertelsmann et Saham Group détiendront chacun 39,5% du capital social de Majorel. Si l'option de surallocation est totalement consommée, les deux partenaires ne détiendront plus que 38,0% respectivement.

La livraison et le règlement des actions cédées dans le cadre du Placement Privé ainsi que le début des négociations sur les actions de la Société devraient avoir lieu le 28 septembre 2021.