Le FEC va procéder à l’émission de 20 000 titres d’une valeur nominale de 100 000 dirhams chacun négociable de gré à gré. L’opération pourra être souscrite du 14 au 16 décembre inclus et sera exclusivement réservée investisseurs qualifiés de droit marocain.

Le taux d’intérêt facial sera compris entre 2,05% et 2,25% révisable annuellement en référence aux taux moyens pondérés sur une période de 180 jours. La première date de révision du taux et paiement du premier coupon sera le 31 mars 2022.

L’emprunt arrivera a maturité le 31 mars 2036.

L’opération est organisée par CFG Bank et la Société Générale. Le syndicat de placement est constitué de CFG Bank, la Société Générale ainsi que CDG Capital.

L’objectif du FEC à travers cet emprunt obligataire se découle en trois volets :

• Le financement de son activité
• La diversification des sources de financement à long terme et la poursuite de l’optimisation des coûts de financement
• La consolidation de son image vis-à-vis des principaux partenaires et le renforcement de son positionnement en tant qu’émetteur régulier sur le marché obligataire