Finance participative: voici l’offre et les ambitions de Wafa Takaful
Le groupe Wafa Assurance a tenu, ce mercredi 9 février, une conférence de presse pour présenter sa nouvelle filiale, Wafa Takaful. Celle-ci a été agréée par l’ACAPS pour effectuer des opérations d’assurances takaful famille, takaful investissement et takaful général.
« Wafa Takaful sera au service de Bank Assafa, mais pas uniquement. Elle sera au service également des autres banques participatives. On a la vocation à travailler pour plusieurs distributeurs. Dans un premier temps, on va appréhender le marché à travers ses distributeurs qui connaissent ce marché depuis une dizaine d’années », a déclaré Ramsès Arroub, Président du Groupe Wafa Assurance, lors de cette conférence.
« D’ici 5 ans, on pourra facilement dépasser 1 milliard de DH de chiffre d’affaires », a indiqué Mohamed Ibrahimi, Directeur Exécutif en charge du projet Takaful.
« C’est un potentiel du marché qui n’est pas négligeable », a-t-il ajouté. Selon lui, la rentabilité du projet pourrait être atteinte à partir de la 3ème année.
A rappeler que ce nouvel assureur Takaful démarre son activité avec une gamme de 3 produits :
- Protection de la famille par une couverture décès ;
- Une couverture multirisques du bien financé ;
- Constitution d’une épargne à long terme pour assurer des revenus complémentaires lors du départ à la retraite. Cette gamme sera élargie et enrichie pour répondre aux attentes des assurés et des partenaires.
Le démarrage effectif de l’activité de Wafa Takaful est prévu pour le mois de mars 2022.
Ci-après les étapes qui restent à compléter:
- Règlement de gestion validé par le CSO et décision d’approbation par le régulateur en cours ;
- Validation des conditions Particulières et avis de conformité du CSO (attendu Prochainement) ;
- Agrément des banques participatives après publication de l’instruction de l’ACAPS sur la distribution du Takaful.
Présentation du business model du Takaful
Avant d’évoquer les ambitions de Wafa Takaful, Mohamed Ibrahimi a tenu à présenter le business model du Takaful : « A l’opposé de l’assurance conventionnelle, on a une séparation nette entre les actionnaires de la compagnie d’assurance Takaful et les assurés qu’on désigne désormais dans le Takaful par le terme "participants". L’opérateur Takaful étant mandaté par les participants pour gérer les fonds de participation qui lui sont octroyés par les participants ».
« Les participants contribuent à l’assurance Takaful moyennant un engagement de donation ‘’Hiba’’ pour gérer ensemble les préjudices qui risquent d’arriver à l’un des participants. Le fonds Takaful qui reçoit ces contributions, va les gérer pour les fructifier et pour indemniser chaque sinistre qui aura lieu. En contrepartie de cette gestion, le fonds Takaful va rémunérer l’opérateur Takaful de deux manières : soit par une commission de gestion, un forfait sous forme de Wakala de gestion, soit par une Moudaraba dans le sens de participation consiste à partager et les risques et les bénéfices », précise-t-il.
L’impact du marché participatif sur le business model du Takaful
L’analyse du marché participatif au Maroc fait ressortir deux tendances qui viennent influencer le business model du Takaful.
« Nous observons une forte croissance du financement participatif tirée principalement par le produit « Mourabaha Immobilier ». La première tendance du marché porte sur le fait que le financement participatif de l’immobilier constitue la locomotive du secteur du financement participative », explique Mohamed Ibrahimi.
Une deuxième tendance est observée. « La deuxième tendance impacte le business model du Takaful. Celle-ci concerne le déficit que nous constatons entre les emplois et les encours des banques participatives dû à la faiblesse de la collecte qui est déjà observée. Ce déficit va impacter notre business model », ajoute-t-il.
C’est pour cela qu’un développement timide est attendu pour le Takaful pour les premières années. « Le business model du Takaful est caractérisé, sur les premières années, par un développement attendu timide sur les produits d’investissements, et de plus en plus fort durant les exercices suivants. S’ajoute à cela un business model qui est tiré essentiellement par le financement participatif et par conséquent des revenus initiaux des opérateurs Takaful provenant principalement de la couverture du financement immobilier, avec la couverture Décès et la couverture Multirisques habitation (MRH) ».
C’est pour dire que « ces tendances majeures qui sont constatées et qui sont la conséquence de la banque participative explique un peu notre proposition de valeur », indique-t-il.
Voici la proposition de valeur de Wafa Takaful:
Dans l’immédiat : Couvrir les risques liés aux financements octroyés par les banques participatives (plus de 19 MMDH au 31.12.2021) :
- Protection de la famille par une couverture décès
- Une couverture du bien financé
Progressivement :
- Constitution d’une épargne à long terme pour assurer des revenus complémentaires lors du départ à la retraite ;
- Un catalogue des produits évolutif pour répondre aux besoins des assurés et des partenaires.
Les ambitions stratégiques de Wafa Takaful
Wafa Assurance ambitionne d’être « un assureur universel en étant sur le podium de chacun des neuf marchés, et en préemptant l’innovation en assurance Takaful, et en étant un acteur Takaful de référence multipartenaires », indique-t-il.
Ce nouvel assureur compte également étudier une extension à l’international à long terme.
A noter que la nouvelle activité de Wafa Assurance représente la 11éme filiale d’assurance dans le groupe et la 9ème activité.
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