Le portefeuille de BMCE Capital Research surperforme le marché à fin avril
Le portefeuille de BMCE Capital Research (BKR) affiche une croissance de 15,21% en YTD. Il a notamment été porté par Sothema, Disway, SNEP et Cosumar. Sa performance globale est largement portée par les valeurs cycliques. En 2021, BKR s'attend à un rendement de 3,1% de son portefeuille.
Dans une note de BMCE Capital Research (BKR) publiée ce mardi 11 mai, la société de recherche dresse le comportement de son portefeuille à fin mars 2021.
Au 30 avril, le portefeuille de BKR continue de capitaliser sur sa nouvelle allocation 2021 et clôture en hausse de 15,21%. Dans le même temps, son benchmark MASI-RB clôture en hausse de 4,91%.
« Au niveau actuel, notre portefeuille traite à 23,7x ses bénéfices (vs. 23,6 pour le MASI) et affiche un D/Y de 3,1% (vs. 3,5% pour le MASI) » précise BKR.
La bonne tenue du portefeuille a notamment été catalysée par les gains de 4 valeurs principales. Il s’agit de :
- Sothema : +77,4%
- Disway : +46%
- SNEP : +28,9%
- Cosumar : +28%
La société de recherche indique que la performance de son portefeuille provient à 89% de valeurs défensives et à 11% de valeurs cycliques.
Elle précise néanmoins « qu’en raison d’un manque d’opportunités, aucun remaniement n’a été opéré au niveau du portefeuille au cours du mois d’avril ».
Voici la composition du portefeuille de BKR à fin avril 2021
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