L'Autorité marocaine du marché des capitaux (AMMC) a visé, ce 12 juin, une note d'information relative à l'émission par Wafasalaf d'un emprunt obligataire subordonné.

La société de financement veut lever 250 millions de dirhams à travers l'émission de 2.500 obligations subordonnées d'une valeur nominale de 100.000 dirhams.

L'emprunt est réparti en deux tranches non cotées dont la maturité s'élève à 7 ans. 

La première tranche, plafonnée à 167 millions de dirhams, offre un taux d'intérêt facial fixe, en référence au taux plein 7 ans, calculé à partir de la courbe des taux de référence du marché secondaire des bons du Trésor de maturité 7 ans telle que publiée par Bank Al-Maghrib en date du 3 juin 2019 : 2,75% augmenté d'une prime de risque, soit 3,45%.

La seconde tranche, plafonnée à 83 millions de dirhams, offre un taux d'intérêt facial révisable annuellement, en référence au taux plein 52 semaines (taux monétaire) calculé à partir de la courbe des taux de référence du marché secondaire telle que publiée par Bank Al-Maghrib en date du 3 juin 2019 : 2,31% augmenté d'une prime de risque, soit 2,91% pour la première année.

La période de souscription s'étend du 20 juin 2019 au 24 juin 2019 inclus.

Cet emprunt permettra à Wafasalaf de renforcer ses fonds propres réglementaires actuels et par conséquent son ratio de solvabilité, en plus de l'optimisation de ses coûts de financement.