L’Autorité marocaine du marché des capitaux a visé, le 14 juin dernier, un prospectus relatif à l’émission par Attijariwafa bank d’un emprunt obligataire subordonné perpétuel, avec mécanismes d’absorption de pertes et d’annulation de paiement des coupons.

Le montant total de l’opération, proposée sur deux tranches non cotées, ne devra pas excéder 1 milliard de dirhams.

La tranche A propose un taux révisable chaque 10 ans, en référence au taux 10 ans déterminé à partir de la courbe des taux de référence du marché secondaire des bons du Trésor telle que publiée par Bank Al-Maghrib en date du 30 mai 2019, soit 2,98% augmenté d’une prime de risque, soit entre 5,48% et 5,58% pour les 10 premières années.

Pour sa part, la tranche B offre un taux révisable annuellement, en référence au taux plein 52 semaines (taux monétaire) déterminé à partir de la courbe des taux de référence du marché secondaire des bons du Trésor telle que publiée par Bank Al-Maghrib en date du 30 mai 2019, soit 2,30% augmenté d’une prime de risque, soit entre 4,60% et 4,70% pour la première année.

La période de souscription s’étale du 24 au 26 juin 2019 inclus.