La BCP envisage l’émission de 20 000 obligations subordonnées d’une valeur nominale de 100 000 dirhams. Le montant maximum de l’opération s’élève à 2 000 000 000 Dh (Deux Milliards de dirhams) à une maturité de 7 ans, à un taux révisable annuellement non cotée à la Bourse de Casablanca et d’une valeur nominale de 100 000 dirhams.

Le montant total adjugé ne devra en aucun cas excéder la somme de 2 000 000 000 de dirhams. 

La présente émission est réservée aux investisseurs qualifiés de droit marocain : Organismes de Placement Collectif en Valeurs Mobilières (OPCVM), compagnies financières, établissements de crédit, compagnies d’assurance et de réassurance, la Caisse de Dépôt et de Gestion et les organismes de pension et de retraite.

Dans cette optique, la note d'information précise que le recours par la BPC au marché obligataire vise principalement à :

- Financer les projets de développement de la Banque Centrale Populaire sans altérer ses fonds propres réglementaires actuels ;
- Renforcer les fonds propres réglementaires actuels et, par conséquent, renforcer le ratio de solvabilité du CPM.

Il est à noter, par ailleurs, que l'Autorité Marocaine du Marché des Capitaux (AMMC) a visé, ce vendredi 15 décembre la note d'information relative à cette émission.

 Par ailleurs, les principales caractéristiques de l’opération sont les suivantes :