Africa Feed & Food lève 850 MDH et ouvre son capital à RMBV et Proparco

Cette opération, réalisée exclusivement par augmentation de capital pour un montant de 850 millions de DH, ne prévoit aucune cession d’actions existantes et permet au groupe de préserver son contrôle familial tout en ouvrant son capital à deux investisseurs institutionnels, annonce le groupe AFF dans un communiqué.

La concrétisation de cette opération reste soumise à l'obtention des autorisations réglementaires nécessaires, usuelles dans ce type d'opération, et notamment à l'approbation du Conseil de la concurrence.

Pour le groupe AFF, cette levée de fonds constitue une étape charnière dans sa trajectoire de développement. Les ressources mobilisées seront intégralement affectées au "renforcement des capacités industrielles et à l'accélération de la stratégie de croissance du groupe", selon trois axes prioritaires :

- Renforcement du core business au Maroc : accroissement significatif des capacités de production dans les filières historiques du Groupe : minoterie, semoulerie, pâtes et couscous, aliments composés pour animaux et aviculture intégrée.

- Développement de nouvelles activités : déploiement d'investissements dans de nouveaux segments à fort potentiel, en complément de la chaîne de valeur agroalimentaire intégrée d'AFF.

- Accélération de l'expansion internationale : consolidation de la présence du groupe en Afrique subsaharienne (Mali, Mauritanie, Sénégal) et développement de nouvelles implantations à l'international.

Cette opération illustre également la volonté d'AFF d'accélérer sa transformation institutionnelle : l'entrée de fonds de private equity / DFIs de renom constitue un levier déterminant pour l’amélioration de la gouvernance du groupe, le renforcement de ses organes de direction et la consolidation de ses standards en matière de transparence et de conformité.

L'intérêt de RMBV et de Proparco pour AFF reflète la reconnaissance, par deux investisseurs exigeants et expérimentés, de la solidité du modèle économique du Groupe, de la résilience de ses activités et du potentiel de développement que recèle l'agro-industrie marocaine et subsaharienne.

Cette opération valide la trajectoire de croissance poursuivie par le Groupe depuis plusieurs années, fondée sur une intégration verticale poussée, une présence territoriale ancrée et une capacité avérée à générer de la valeur sur l'ensemble de la chaîne alimentaire.

Pour RMBV et Proparco, cet investissement s'inscrit pleinement dans leur mission de financement du développement durable et d'impact en Afrique. En prenant une participation minoritaire au capital d'AFF, RMBV et Proparco contribuent directement au renforcement de la sécurité alimentaire au Maroc et en Afrique de l'Ouest, à la création d'emplois qualifiés, au développement des filières agroalimentaires locales et à la modernisation d'un groupe industriel porteur d'une vision de long terme.

AFF représente précisément le type d'acteur que les institutions de financement du développement entendent soutenir : un groupe privé africain intégré, à fortes empreintes locales, disposant d'un modèle économique résilient, d'une capacité d'expansion régionale avérée et d'un engagement sincère en faveur des meilleures pratiques de gouvernance et de durabilité.

"L'entrée de RMBV et de Proparco dans notre capital marque une étape fondamentale dans le développement d'AFF. Au-delà des ressources financières qu'elle mobilise, cette opération nous associe à des partenaires de premier plan qui partagent notre ambition de construire un groupe agro-industriel performant, au développement responsable et durable. Nous sommes convaincus que cette alliance stratégique nous permettra d'accélérer notre développement au Maroc, en Afrique de l’Ouest et, au-delà, dans toute l’Afrique, tout en contribuant à renforcer la sécurité alimentaire dans nos territoires d'intervention", a déclaré Ahmed Chermati, président directeur général d'Africa Feed & Food.

"Cet investissement illustre pleinement la stratégie de RMBV consistant à accompagner des plateformes industrielles intégrées, opérant dans des secteurs essentiels et portées par des équipes de management solides. AFF bénéficie d’un positionnement unique sur l’ensemble de la chaîne de valeur céréalière et avicole, offrant des leviers clairs de création de valeur. Nous sommes convaincus de sa capacité à accélérer sa croissance et à renforcer durablement son leadership au Maroc et à l’échelle régionale", ajoute Ahmed Badreldin, Managing Partner, RMBV.

Pour Tibor Asboth, responsable Private equity Afrique et Moyen-Orient chez Proparco, "Cette prise de participation, aux côtés de RMBV, notre partenaire de longue date, traduit notre confiance dans la solidité du modèle d’Africa Feed & Food et dans sa capacité à changer d’échelle. En accompagnant ce groupe familial structurant, nous soutenons un acteur clé de la sécurité alimentaire au Maroc et en Afrique de l’Ouest, tout en contribuant à l’émergence d’un champion agro-industriel régional, ancré localement et tourné vers l’avenir".*

Dans le cadre de cette opération, le groupe AFF a été accompagné par Ecovis Advisory en tant que conseiller financier et par Asafo comme conseiller juridique.

Fondé en 1978, Africa Feed & Food est un groupe agro-industriel marocain intégré opérant sur l’ensemble de la chaîne de valeur céréalière et avicole, de l’importation de grains à l’aviculture, en passant par la meunerie, la semoulerie, la production de pâtes et couscous, l’alimentation animale et l’emballage agro-industriel.

Le groupe compte une vingtaine de filiales organisées en six unités d’activité et emploie plus de 2.500 collaborateurs.

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