Un proche vous offre cet article

Inscrivez-vous gratuitement pour lire cet article, habituellement réservé aux lecteurs abonnés.

Vous êtes déjà inscrit ? Se connecter

Le groupe Addoha lance un emprunt obligataire garanti de 750 MDH

| Le 12/2/2025 à 12:04
Le groupe Addoha lance un emprunt obligataire de 750 MDH, visé par l'AMMC, pour refinancer sa dette et financer de nouveaux projets immobiliers au Maroc, au Gabon et au Cameroun. Cette levée de fonds est garantie par une hypothèque.

L'Autorité marocaine du marché des capitaux (AMMC) a visé, en date du 11 février 2025, le prospectus de l'émission obligataire de Douja Promotion Groupe Addoha (DPGA). Cette levée de fonds, d'un montant maximum de 750 MDH, est réservée aux détenteurs d'obligations existantes et assortie d'une hypothèque sur un actif immobilier du groupe.

L'émission obligataire de DPGA vise principalement à allonger la maturité de la dette pour un montant de 702,2 MDH et à financer une tranche d'un projet de développement à hauteur de 47,8 MDH.

Cette initiative s’inscrit dans une stratégie de restructuration financière, permettant également de fusionner les obligations émises en 2021 en une seule opération.

L’hypothèque en garantie de l’emprunt porte sur la propriété "Bled Ouled Sbita" située à Bouknadel, d’une superficie de 346 hectares. Cette sûreté, de troisième rang dans un premier temps, pourra être reclassée en premier rang après l’extinction des obligations précédentes.

L’objectif de l’opération est également de libérer un autre actif foncier stratégique situé à Sala Al Jadida, actuellement hypothéqué en garantie d’émissions obligataires antérieures.

Cette émission obligataire s’inscrit dans une stratégie plus large visant à renforcer la flexibilité financière de DPGA.

L’un des principaux objectifs est de refinancer des dettes existantes, mais également de soutenir le développement de nouveaux projets immobiliers.

Parmi ces projets, DPGA prévoit le lancement d’une nouvelle tranche de 400 unités sur le projet Riyad Al Andalous à Rabat, ainsi que la mise en œuvre d’un projet économique de 1.600 unités à Libreville dans le cadre de la convention signée avec l’État gabonais.

De plus, le groupe bénéficie de l’autorisation de développer près de 10.000 unités dans différents projets économiques et de moyen standing à Casablanca.

DPGA a également reçu l’autorisation de développer deux projets économiques et de moyen standing au Cameroun pour un total de 2.000 unités. Ces développements marquent une nouvelle phase d’expansion géographique du groupe, consolidant sa position en tant qu’acteur majeur de l’immobilier en Afrique.

L’opération comprend quatre tranches d’obligations ordinaires non cotées, d’une maturité de six ans et négociables de gré à gré. La tranche A est à taux fixe avec un taux d'intérêt de 5,79%. La tranche B est à taux révisable avec un taux initial de 5,58%, ajustable annuellement.

La tranche C est à taux fixe avec un taux d'intérêt de 5,79%. La tranche D est à taux révisable avec un taux initial de 5,58%, ajustable annuellement.

Chaque obligation a une valeur nominale de 12.500 DH et le remboursement s'effectuera de manière linéaire sur six ans. La période de souscription s'étendra du 18 au 20 février 2025.

Vous avez un projet immobilier en vue ? Yakeey & Médias24 vous aident à le concrétiser!

Si vous voulez que l'information se rapproche de vous

Suivez la chaîne Médias24 sur WhatsApp
© Médias24. Toute reproduction interdite, sous quelque forme que ce soit, sauf autorisation écrite de la Société des Nouveaux Médias. Ce contenu est protégé par la loi et notamment loi 88-13 relative à la presse et l’édition ainsi que les lois 66.19 et 2-00 relatives aux droits d’auteur et droits voisins.
lire aussi
  • | Le 19/3/2025 à 16:45

    Hausse du crédit, circulation fiduciaire élevée : les banques sous pression de liquidité

    La hausse du déficit de liquidité bancaire à 139,7 MMDH à mi-mars 2025 s’explique par un recours accru des banques au financement central, dans un contexte de progression du crédit, de forte circulation fiduciaire hors du système bancaire et de besoins de financement croissants du Trésor. Bank Al-Maghrib ajuste ses interventions pour accompagner le marché, face à une tension qui s’inscrit dans la durée.
  • | Le 19/3/2025 à 15:42

    La baisse du taux directeur prend effet ce jeudi 20 mars

    La décision du Conseil de Bank Al-Maghrib de réduire le taux directeur à 2,25% prendra effet à partir du 20 mars 2025, annonce la Banque centrale dans un communiqué.
  • | Le 19/3/2025 à 15:25

    CFG Bank recommande l’achat du titre Mutandis avec une valorisation cible de 362 DH

    Les analystes de CFG Bank recommandent l’achat du titre Mutandis, valorisé à 362 DH, soit un potentiel de hausse de 18%. Après une période marquée par des tensions inflationnistes, le groupe a renoué avec la rentabilité en 2024, retrouvant des marges solides malgré un léger recul du chiffre d’affaires.
  • | Le 19/3/2025 à 14:29

    LabelVie. M.S.IN recommande de renforcer, avec un potentiel de hausse de 14%

    Dans une note publiée le 17 mars, les analystes de M.S.IN maintiennent leur optimisme concernant LabelVie, acteur majeur de la grande distribution au Maroc. Malgré un léger recul de la rentabilité en 2024, le groupe affiche une résilience notable et poursuit une politique généreuse de dividende. Avec un cours cible de 4.692 DH, soit une décote de 14,4% par rapport au marché, le titre est à renforcer selon les experts.
  • | Le 19/3/2025 à 12:08

    Le MASI retrouve son élan au-delà des 17.000 points, porté par la baisse du taux directeur

    Au lendemain de l’annonce par Bank Al-Maghrib d’une baisse du taux directeur à 2,25%, le marché boursier casablancais s’inscrit ce mercredi 19 mars 2025 en nette hausse. L’indice MASI franchit à nouveau le seuil des 17.000 points, soutenu par l’enthousiasme des investisseurs.
  • | Le 18/3/2025 à 15:39

    Bank Al-Maghrib envoie un signal rassurant au marché, premières réactions

    TAUX DIRECTEUR. Alors que la majorité des investisseurs pariaient sur un statu quo, Bank Al-Maghrib a pris tout le monde de court en annonçant une baisse de 25 points de base de son taux directeur, le ramenant à 2,25%. Les premières réactions des investisseurs sont attendues dès ce mercredi, avec des anticipations de mouvements positifs sur les actions et les obligations, dans un contexte de détente monétaire globale.