BAT: emprunt de 17,25 milliards de dollars pour racheter Reynolds
Le cigarettier britannique British American Tobacco (BAT) a annoncé mercredi avoir levé 17,25 milliards de dollars grâce à un emprunt obligataire sur le marché destiné notamment à financer le rachat de l'américain Reynolds.
Cet emprunt, découpé en plusieurs tranches qui devront être remboursées entre 2020 et 2047, est l'un des plus importants de l'année sur le marché obligataire.
Le groupe profite de conditions de marché toujours favorables pour les emprunteurs, puisque les taux d'intérêt restent très bas aux Etats-Unis malgré le resserrement monétaire en cours de la banque centrale américaine.
BAT précise dans un communiqué qu'il va utiliser cette somme de 17,25 milliards de dollars (14,7 milliards d'euros) pour financer une partie du rachat de l'américain Reynolds ainsi que pour rembourser certaines dettes arrivant à échéance.
Le cigarettier britannique, qui possède entre autres les marques Lucky Strike, Dunhill, Kent et Rothmans, a bouclé fin juillet le rachat de Reynolds, détenteur des Camel et Newport, pour près de 50 milliards de dollars.
Cette opération est la plus importante consolidation dans le secteur depuis le rachat par Reynolds de son compatriote Lorillard en 2016 à hauteur de 27 milliards de dollars. BAT va devenir la première entreprise cotée de tabac au monde en termes de chiffre d'affaires et de bénéfice opérationnel.
BAT consolide aussi sa troisième place mondiale derrière le mastodonte d’État China National Tobacco Corporation et Philip Morris International, qui vend les Marlboro en dehors des États-Unis ainsi que les L&M et les Chesterfield.