Alibaba écrit une page de l'Histoire chinoise à Wall Street

Alibaba s'apprêtait à faire des débuts tonitruants vendredi à Wall Street, avec un envol attendu de l'action confirmant l'euphorie autour de ce géant de la distribution en ligne, marqueur de l'économie chinoise.

Le titre "BABA" devrait largement dépasser lors des premiers échanges le prix de 68 dollars arrêté jeudi soir, selon les premières indications fournies par des sources bancaires.

La cotation n'est pas attendue avant 15H30 GMT, en raison du fort intérêt manifesté par les courtiers mais le titre pourrait commencer au moins entre 88 et 90 dollars, ce qui représenterait une capitalisation boursière dépassant les 220 milliards de dollars, soit mieux que Facebook (200 milliards) et Amazon (153 milliards de dollars).

Certains experts estiment même qu'Alibaba vaut davantage. Le cabinet de recherche PrivCo estime ainsi le prix unitaire de l'action Alibaba à plus de 100 dollars pour une valorisation boursière avoisinant les 240 milliards de dollars.

La veille, Alibaba a annoncé avoir levé 25,02 milliards de dollars auprès des investisseurs au prix de 68 dollars par action, soit le haut de la fourchette de 66-68 dollars qu'il visait.

Cette somme lui permet d'effacer le record détenu par un autre groupe chinois, AGBank, qui avait levé 22,1 milliards de dollars en 2010 à Hong Kong et Shanghai, selon le cabinet de recherche Dealogic.

Le géant du commerce en ligne a cédé au total 368 millions de titres (certificats de dépôts): dans un premier temps 320 millions avaient été vendus et 48 millions d'actions supplémentaires l'ont été vendredi avant le début de la cotation.

Le géant de la distribution en ligne donne aux investisseurs l'occasion d'avoir une part du gâteau de l'énorme marché chinois, renchérit la banque Cantor Fitzgerald.

D'autres ne veulent pas rater le train d'un nouveau Google ou Facebook, selon les analystes.

"Alibaba est appelé à devenir à terme le plus grand distributeur en ligne du monde", résume le cabinet Cantor Fiztgerald.

Alibaba a enregistré un bénéfice net de près de 2 milliards de dollars (presque triplé sur un an) pour un chiffre d'affaires de 2,5 milliards (+46%) sur son trimestre clos en juin.

Son fondateur, l'ancien professeur d'anglais Jack Ma, a reçu un accueil de rockstar vendredi. Tout l'état-major de la plateforme boursière NYSE était là pour l'accueillir vers 11H30 GMT.

- "Honoré et excité" -

"Je suis très honoré et excité", a déclaré dans un anglais impeccable M. Ma sur la chaîne d'informations financière CNBC, confiant avoir regardé le film "Forrest Gump", son héros, avant d'atterrir à New York.

"J'aime ce mec. J'ai regardé ce film environ une dizaine de fois. A chaque fois j'en sors frustré" par les mésaventures subies par le héros, a-t-il ajouté.

Veste noire sur une chemise bleue, grand sourire, c'est du célèbre parquet de Wall Street à Manhattan, comble pour la circonstance, qu'il a assisté vers 13H30 GMT à la sonnerie de la cloche --qui marque l'ouverture de la séance boursière-- par huit clients d'Alibaba.

La scène était retransmise en direct sur toutes les chaînes de télévision financières américaines où présentateurs et commentateurs multipliaient les superlatifs et s'extasiaient sur son histoire personnelle.

Il faut dire que M. Ma a fondé Alibaba en 1999 avec seulement 60.000 dollars.

"La Chine vient en Amérique", a titré CNBC, résumant le ton de la communauté financière en ce jour historique qui éclipse les premiers pas boursiers des fleurons américains comme Twitter et Facebook.

M. Ma a enchaîné les entretiens avec les médias américains, distribuant un t-shirt spécial pour "immortaliser et se souvenir à jamais", selon lui, cette page historique de l'économie chinoise.

"Faites-nous confiance", a notamment déclaré M. Ma en référence aux critiques sur le manque de transparence et les doutes sur la gouvernance entourant le groupe.

"Le monde est de plus en plus transparent (...). Je veux dire aux investisseurs que nous prenons soin d'eux", a-t-il poursuivi.

Environ 1.700 investisseurs à travers le monde ont demandé à acheter des titres Alibaba et un peu moins de la moitié seulement ont vu leur requête satisfaite, confient à l'AFP des sources bancaires. La plus grande partie des heureux élus vient des Etats-Unis, ont-elles ajouté.

Pour Qing Wang, professeur à l'école de management britannique Warwick, l'entrée en Bourse d'Alibaba est un "tournant" qui "pourrait mettre fin à la domination des Etats-Unis" dans le secteur technologique.

Virtuellement inconnu hors de ses terres, Alibaba, qui compte quelque 20.000 employés, se taille la part du lion en Chine sur le marché des transactions de particulier à particulier en ligne, qu'il contrôle à 90% avec sa plateforme Taobao (500 millions d'usagers).

Parmi les bénéficiaires de l'introduction en Bourse, outre M. Ma (entre 860 millions et 1 milliard de dollars), se trouvent les groupes japonais SoftBank, premier actionnaire d'Alibaba avec 34% du capital, et le portail internet Yahoo! (22,4%), qui va empocher au moins 8,2 milliards de dollars pour la cession d'environ 5% de sa participation.