Répartie en deux tranches A et B, l’opération ne devra pas dépasser un montant de 1,5 milliard de dirhams remboursable in fine sur 10 ans. Elle pourra être souscrite du 24 au 28 décembre 2020 inclus.

La première tranche sera composé de 15 000 obligations subordonnées d’une valeur nominale unitaire de 100 000 dirhams. Le taux sera révisable annuellement et les titres seront négociables de gré à gré. La prime de risque associée est comprise entre 45 et 50 points de base.

Pour la tranche B, les modalités seront identiques, excepté concernant le taux qui sera fixe. La prime de risque quant à elle, est comprise entre 50 et 55 points de base.

Le mode d’allocation se fera selon la méthode dite, à la française, avec priorité à la tranche A puis B.

Source: AMMC

Cette opération est réservée aux investisseurs qualifiés de droit marocain et est conseillée et coordonnée par Upline Corporate Finance.

La BCP indique dans sa note que l’opération a pour objectif principal de :

• Financer les projets de développement de la Banque Centrale Populaire sans altérer ses fonds propres réglementaires actuels
• Renforcer les fonds propres réglementaires actuels et, par conséquent, renforcer le ratio de solvabilité du Groupe.