Banque populaire: Robustesse des indicateurs, malgré un contexte morose

Le PNB du groupe a atteint 15,3 MMDH en 2015, progressant de 4% par rapport à 2014, malgré un retrait du résultat sur les activités de marché et une faible évolution de la marge sur commissions (+1,9%). Celle-ci aurait été affectée par la gratuité de certaines commissions, imposées par les autorités monétaires de quelques pays de présence de la BCP en Afrique subsaharienne.

«Ces gratuités ont fait que, globalement, les marges sur commission du groupe n’ont pas évolué comme à l’accoutumée», explique Mohamed Benchaaboun, PDG du groupe BCP.

Autre élément ayant légèrement freiné l’essor de la banque du cheval: l’augmentation du coût du risque. Celui-ci a grimpé de 7% pour s’établir à près de 3,2 MMDH. Un niveau non récurrent selon le groupe et qui a été fortement impacté par la défaillance de la Samir: «Ce que je peux vous dire, c’est que si l’on enlève l’opération Samir, le coût du risque aurait baissé de façon importante par rapport à 2014», continue M. Benchaaboun.

Et d’ajouter: «Le risque récurrent du groupe est largement inférieur à celui enregistré en 2015. D’ailleurs, nous escomptons récupérer une partie des sommes provisionnées dans les années à venir».  

Outre le risque Samir, le groupe a constitué une provision de 130 MDH pour risque pays, relative à la zone UEMOA (Union économique et monétaire ouest-africaine). Selon le management, cette démarche n’a pas été d’un impact significatif sur les résultats du groupe, mais elle représente toutefois une démarche «novatrice» dans le milieu bancaire marocain.

«Nous pensons que c’est une démarche qui conforte notre politique prudentielle», note Hassan El Basri, directeur général Risques groupe. «Nous l’avons même peut-être anticipée, car la Banque centrale est en train de réfléchir à une réglementation du risque pays. Nous avons mis en place un système de provisionnement de ce risque, basé sur un dispositif de notation», continue notre interlocuteur.

La BCP affiche, par ailleurs, des ratios prudentiels en alignement avec les normes: Son ratio de solvabilité s’est établi à 13,3% pour l’année 2015, soit 130 points de plus que le minimum requis.

(Cliquer sur l'image pour lire les slides et les feuilleter)

Décélération du crédit: de "grands dossiers" doivent être dénoués

Le groupe affiche également un ratio de liquidité de 179%, indiquant une progression des dépôts plus significative que celle des crédits. Cette situation est généralisée sur l’ensemble du secteur, où l’appréhension du risque joue un rôle prépondérant.

En effet, le taux des créances en souffrance pour l’ensemble du secteur a dépassé 7% en 2015: «Une première depuis bien longtemps», estime M. Benchaaboune. Qui plus est, ces créances concernent les entreprises plus que les particuliers.

Selon le patron de la BCP, la montée du risque est fortement liée à la décélération du crédit. Il anticipe une perpétuation de ce rythme, pour accompagner principalement le dénouement des «dossiers difficiles», qui persistent encore sur la place financière. «La décélération du crédit risque d’être aggravée, car un certain nombre de dossiers difficiles doivent être dénoués», note-t-il.

Il s'explique: «Certains opérateurs ont atteint un niveau d’endettement élevé. Leur retour à des niveaux normaux par rapport à leurs capacités se traduira naturellement par une contraction des crédits, impactant négativement l’encours global».