Attijariwafa bank lance un emprunt obligataire de 1,5 MMDH

Selon un communiqué de l’AMMC, cette opération porte sur l'émission de 15.000 obligations subordonnées d’une valeur nominale de 100.000 DH, cotées à la Bourse de Casablanca et non cotées et réparties en 8 tranches.

D’une maturité de 7 ans, les quatre premières tranches offrent une prime de risque variant entre 55 et 65 points de base (pbs) et 60 et 70 pbs, avec un taux d’intérêt fixe, compris entre 3,39% et 3,49% et révisable annuellement (entre 2,81% et 2,91% pour la première année).

Les quatre autres, d’une maturité de 10 ans, offrent quant à elles des primes de risque entre 65 et 75 pbs et 70 et 80 pbs, pour un taux fixe (entre 3,49% et 3,59%) et révisable annuellement (entre 2,91% et 3,01% pour la première année), ajoute la même source.

Le mode d’allocation retenu est celui de l’adjudication à la française, tandis que la période de souscription s’étalera du 14 au 16 décembre 2016 inclus, précise le régulateur du marché des capitaux.

La présente émission a pour objectif principal de renforcer les fonds propres réglementaires actuels de la banque et, par conséquent, de renforcer son ratio de solvabilité, outre le financement de son développement international et domestique, souligne Attijariwafa bank dans la note d’information relative à l’opération.

En effet, le groupe poursuit la mise en place de sa stratégie de développement sur le marché domestique en développant la bancarisation, le financement des grands projets du Maroc et le financement du retail par les crédits acquéreurs et l’équipement des ménages.

A l’international, Attijariwafa bank renforce sa présence au Maghreb et développe des activités en Afrique centrale et Occidentale, outre le lancement de la 2e étape de développement africain, à travers l’implantation dans certains pays anglophones à fort potentiel.

Selon la note d’information, le groupe réalise, simultanément à l’émission des obligations subordonnées, un deuxième emprunt obligataire subordonné portant sur l’émission d’obligations subordonnées perpétuelles d’un montant global de 500 millions de DH.

L’obligation subordonnée se distingue de l’obligation classique, en raison du rang de créance contractuellement défini par la clause de subordination. L’effet de cette clause de subordination est de conditionner en cas de liquidation de l’émetteur le remboursement de l’obligation, au désintéressement de tous les créanciers privilégiés ou chirographaires.