La BCP lance un emprunt obligataire d'un MMDH

Le CDVM a visé, jeudi, une note d'information relative à l'émission d'un emprunt obligataire subordonné d'un milliard de DH par la Banque centrale populaire (BCP).

Cette opération porte sur l'émission de 10.000 obligations subordonnées non cotées, d'une valeur nominale de 100.000 DH, et ce pour une maturité de 7 ans à un taux révisable annuellement.

A travers cette émission, la BCP ambitionne de financer ses projets de développement sans altérer ses fonds propres réglementaires actuels mais en les renforçant et, par conséquent, renforcer le ratio de solvabilité du Crédit populaire du Maroc (CPM).

Selon la note d'information, la présente émission est réservée aux investisseurs qualifiés de droit marocain, à savoir: organismes de placement collectif en valeurs mobilières (OPCVM), compagnies financières, établissements de crédit, compagnies d'assurance et de réassurance, la CDG et les organismes de pension et de retraite.

La limitation de la souscription aux investisseurs qualifiés de droit marocain a pour objectif de faciliter la gestion des souscriptions sur le marché primaire. Il reste entendu que tout investisseur désirant acquérir les obligations pourra s'en procurer sur le marché secondaire, ajoute la même source.

L'obligation subordonnée est une obligation dont le remboursement, en cas de faillite ou liquidation de l'émetteur, n'est pas prioritaire et est "subordonné" à celui des autres créanciers détenteurs d'obligations de rang supérieur.

Dans l'ordre de remboursement en cas de faillite, les titres subordonnés viennent donc en général après les obligations classiques ou "senior", mais sont prioritaires par rapport aux actions ou aux titres participatifs.