Maghreb Steel veut convertir ses billets de trésorerie en obligations
Le sidérurgiste a obtenu le visa du CDVM pour convertir ses billets de trésorerie en titres obligataires. Le montant est de 895 millions de DH.
L'opération fait partie du plan de reprofilage de l’encours de sa dette privée.
L'emprunt obligataire lancé par Maghreb Steel porte sur 8.950 obligations de 100.000 DH de valeur nominale chacune. L’opération est structurée en deux tranches: une tranche A, plafonnée à 537 millions de DH, arrivant à maturité dans 10 ans (31 décembre 2025) et une tranche B plafonnée à 358 millions de DH, arrivant à maturité dans 15 ans (31 décembre 2030).
L’émission sera donc réservée aux porteurs des billets de trésorerie du sidérurgiste et les nouvelles obligations seront allouées en contrepartie des billets de trésorerie existants, un billet de trésorerie donnant droit à une obligation. L’encours global desdits billets de trésorerie a atteint, en date du 15 décembre 2015, 893 millions de DH.
En outre, Maghreb Steel offre des taux d’intérêt assez élevés sur ces obligations. Ils seront déterminés sur la base de la moyenne arithmétique des taux des bons du Trésor à échéance de 52 semaines, observés au trimestre précédant. Mais à partir de 2018, ces taux seront augmentés de primes de risque considérables: 2,6 points pour la tranche A et une augmentation graduelle de 0,8 à 3,1 points pour la tranche B.
Dans le rouge depuis 2012, Maghreb Steel s’est retrouvée dans l’incapacité d’honorer ses engagements envers ses créanciers. Le sidérurgiste a donc procédé à une restructuration de ses dettes, à travers différentes mesures, dont cette émission obligataire.
Maghreb Steel prévoit donc un redressement "lent, mais sûr" de sa situation dans l’avenir. En 2015, la société anticipe une perte de 539 millions de DH, accompagnée néanmoins d’une amélioration de son activité, qui semble bénéficier des mesures de sauvegarde et d’antidumping sur les produits d’acier. La société anticipe notamment des ventes en hausse de 45% par rapport à 2014.
Suivant ce trend, Maghreb Steel prévoit de ramener sa perte en 2016 à 256 millions de DH.
À découvrir
à lire aussi
Article : Hantavirus : le chef de l’OMS rassure Tenerife avant l’arrivée du MV Hondius
Tedros Adhanom Ghebreyesus a adressé une lettre aux habitants de l’île espagnole, où doit arriver le navire de croisière touché par des cas de hantavirus. L’OMS assure que le risque pour la population reste faible, malgré trois décès liés à l’épisode.
Article : Football : Málaga donne le nom d’Abdallah Ben Barek au terrain principal de son académie
Le club andalou a rebaptisé le Campo 1 de sa cité sportive « Estadio Abdallah Ben Barek », en hommage à l’ancien international marocain, figure historique du CD Málaga et formateur de plusieurs générations de joueurs.
Article : Marchés financiers : Bloomberg accueille à Londres une délégation marocaine de haut niveau
Une délégation représentant l’écosystème marocain des marchés de capitaux a été reçue au siège européen de Bloomberg, dans le cadre des Morocco Capital Markets Days 2026, rendez-vous destiné à renforcer la visibilité de la place financière marocaine auprès des investisseurs internationaux.
Article : Défense antiaérienne : pour contrer les drones et les munitions rôdeuses, les FAR renforcent leur dispositif mobile
Des images récentes de véhicules Sherpa marocains équipés de systèmes Mistral 3 confirment l’intégration d’une capacité de protection rapprochée destinée à accompagner les unités des FAR au plus près du terrain. Un choix qui traduit l’adaptation progressive de la défense antiaérienne marocaine à des menaces plus mobiles, plus nombreuses et plus difficiles à intercepter.
Article : Attaque de Smara. Le front international contre le polisario s’élargit
Après les États-Unis, la France et l’Union européenne, d’autres pays, de l’Europe au monde arabe en passant par l’Afrique, ont condamné l'attaque terroriste du 5 mai 2026 contre Smara, dans une séquence où les appels au cessez-le-feu se doublent d’un soutien plus explicite que jamais au plan d’autonomie marocain.
Article : Futsal : le Maroc conserve sa 6e place mondiale au classement FIFA
Les Lions de l’Atlas restent la première sélection africaine et arabe, avec 1.486,53 points, selon la dernière mise à jour publiée vendredi 8 mai 2026 par l’instance internationale.