Suite à la prise de contrôle de Crédit du Maroc par le groupe Holmarcom, ce dernier a franchi le seuil des 40% des droits de vote de Crédit du Maroc, ce qui rend obligatoire le dépôt d’une offre publique d’achat. Le projet d’OPA a été déposé le 9 décembre par les nouveaux actionnaires.

Ce mardi 17 janvier, l’Autorité marocaine du marché des capitaux (AMMC) donne son feu vert à l’opération. Il est précisé que l’avis du ministère de l’Economie et des finances a également été sollicité au regard des intérêts stratégiques nationaux. Le ministère a notifié sa non-objection sur le projet d’offre publique d’achat.

Les initiateurs (groupe Holmarcom) offrent aux autres actionnaires de Crédit du Maroc la possibilité d’acquérir leurs actions au prix de 502 dirhams par action. Ce prix correspond à la moyenne pondérée des résultats des différentes méthodes de valorisation. Celles-ci ont valorisé l’action dans une fourchette entre de 463 et 662 dirhams.

Les actionnaires auront la possibilité d’apporter, intégralement ou partiellement, leurs actions à l’offre.

L’offre porte sur un total de 1.149.227 actions, représentant 10,56% du capital détenu par les "divers actionnaires".

"Wafa Assurance et Crédit Agricole se sont engagés, également, à ne pas apporter les titres qu’ils détiennent dans Crédit du Maroc à ladite offre publique d’achat", précise la décision de recevabilité du projet d’OPA.

A la veille du dépôt du projet d’offre publique, la répartition de capital et des droits de vote de Crédit du Maroc se présente comme suit :

Il est également précisé que "compte tenu du caractère obligatoire de l’offre, aucun seuil de renonciation n’est envisagé par les initiateurs dans le cadre de l’offre. Les initiateurs s’engagent à acquérir de manière ferme et irrévocable la totalité des actions apportées à l’offre".

Le calendrier définitif de l’opération sera fixé ultérieurement. Il doit être préalablement validé par la Bourse de Casablanca.

L’AMMC demandera à la Bourse de Casablanca de reprendre la cotation de la valeur de Crédit du Maroc le 19 janvier 2023.